Своим настоящим жильем недоволен каждый пятый житель России, но 90% из них даже и не задумываются об ипотеке как о варианте для улучшения жилищных условий.

Пока в общественном сознании ипотека и впрямь выглядит не очень привлекательно – слишком высоки процентные ставки, а из уже поданных заявлений в банк примерно 15% претендентов получают отказ из-за недостаточных, по версии банка, доходов заемщика.

Многих пугает, что квартира, приобретаемая по ипотеке, после оформления сделки становится собственностью ее владельца.

А значит, любой банк будет удерживать жилье под залогом, до полного погашения собственником необходимых выплат по кредиту. И в случае невыплаты кредита банк вправе распоряжаться квартирой по своему усмотрению. Но мнение о том, что с момента приобретения квартира принадлежит банку, – распространенная ошибка. На самом деле квартира принадлежит тому, кто ее купил, а вовсе не банку.

В случае же если финансовое положение заемщика изменилось и он уже не в состоянии оплачивать оставшуюся часть суммы, то квартира продается, а вырученные с продажи деньги идут на погашение кредита, оставшаяся же часть суммы возвращается заемщику.
При возникновении серьёзных ситуаций между банком и заемщиком их противоречия может разрешить только судебное разбирательство. Но обычно до этого не доходит, потому что банки, работающие по ипотечным программам, часто идут навстречу своим заемщикам и предлагают наиболее удобные для сторон варианты, к примеру отсрочку платежа, если клиент неожиданно потерял работу и находится в поиске новой.

Первым и одним из самых важных шагов к ипотеке является выбор банка и поиск нужной жилплощади.

Проще и надежнее всего обратиться в банк, где вы уже однажды брали кредит (например, на покупку машины или на другие неотложные нужды). Если в этом банке у вас прослеживается положительная кредитная история, можно рассчитывать, что заявка на ипотеку будет рассмотрена в вашу пользу и на особых условиях. Если опыта общения с банками у вас не было, стоит провести собственное исследование и остановиться на том из них, чьи условия окажутся для вас наиболее привлекательными. Имейте в виду, что обязательным пунктом для рассмотрения заявки станет наличие у вас первичного взноса на приобретение квартиры (заметьте, взнос определяется банком). Как правило, заемщику рекомендуется оплатить от 5% до 40% от стоимости приобретаемой квартиры из собственных средств.

Так, для Сбербанка России по программе “Молодая семья” (до достижении 30 лет одного из супругов) первичный взнос составит от 10% до 30%, а для банка Уралсиб – не менее 20%. Чем меньше первоначальная сумма платежа, тем больше процентная ставка по кредиту.

Очень важно определиться со сроком ипотечного кредита.

На данный момент многие банки увеличили сроки кредитования, и теперь они составляют 15-25 лет, а в некоторых случаях доходят до 27-30 лет Очевидно, что заемщикам удобнее планировать платежи на длительное время, но чем больше сроки выплаты кредита, тем дороже обходится купленная таким образом квартира. В Московском ипотечном агентстве сроки кредитования определены на: 15,20,30 лет, а в Московском банке реконструкции и развития до 30 лет. Банки разрешают заемщикам досрочно погасить выплаты тю ипотечному кредиту – это становится возможным через 6 и 13 месяцев со дня получения кредита. Обратите внимание на кредитные ставки. В основном на ипотечный кредит в российских рублях распространяются 14-16% годовых (например, для Банка жилищного финансирования -14%), а на ипотеку в иностранной валюте 10-12% (в Райффайзенбанке-от 10%).

Каждый отдельно взятый банк предъявляет свои требования к заемщикам.

Например, Сбербанк попросит вас обозначить не менее 2 поручителей. Тем не менее, если у заемщика «серая», но подтвержденная справкой из бухгалтерии зарплата, это не станет препятствием для рассмотрения его заявки. Обратите внимание, что с неофициальными зарплатами сейчас работают не все банки, предоставляющие программы ипотечного кредитования, и процентные ставки гю ним будут больше, нежели по официальным.
После того как вы определились с банком, процентной ставкой, сроком и прочими условиями кредитования, вы можете подавать документы на рассмотрение в банк. Перечень документов можно узнать по телефону, на интернет-сайте, а также при личном посещении банка. Комиссия за рассмотрение заявки не берется, а срок работы с вашими документами до вынесения решения со стороны банка составит приблизительно от 2 до 7 дней.

Когда банк примет положительное решение об открытии кредитной линии, сотрудники банка сообщат вам об условиях (сумма и процентная ставка) кредитования. При определении размера кредита в качестве дохода заемщика могут учитываться заработная плата по основному месту работы, доход от работы по совместительству, доход в виде процентов по вкладам, доход от сдачи в аренду имеющейся недвижимости и другие виды доходов за последние 2 года, востребованность профессии на рынке и даже наличие или отсутствие карьерного роста . Затем вам рассчитают сумму ежемесячных выплат до погашения кредита (вы можете самостоятельно рассчитать это на так называемых кредитных калькуляторах, которые есть на сайтах банков). Далее в течение 3 месяцев вам нужно будет приобрести квартиру. Если поиски квартиры занимают больше 3 месяцев, вам придется заново подавать документы на кредит или же продлевать заявку на его получение.

По ипотечному кредиту возможно купить как квартиру на первичном рынке (стадия строительства, новое жилье), так и на вторичном рынке жилья.

Причем банковские служащие внимательно следят за тем какую квартиру вы желаете приобрести, соответственно, ваше будущее жилье должно строго соответствовать выдвигаемым ими требованиям. К примеру, квартира не должна находиться в аварийном состоянии, в доме под снос, в ней недопустимы неузаконенные перепланировки и проблемы с коммунальными системами (электричество, газ, отопление). Чтобы быть уверенным в легальности будущей сделки, вы можете сами получить информацию об истории квартиры в Едином информационно-расчетном центре (ЕИРЦ) Мосрегистрации. Для этого достаточно запросить лицевой счет и выписку из домовой книги, предоставляющую полную информациюо предыдущих владельцах квартиры. Получить эти документы можете только лично вы как собственник квартиры. Если на посещение инстанций у вас не окажется времени, действуйте через риэлторскую фирму, услуги которой обойдутся в 3-6% от суммы сделки. Приобрести вторичное жилье по ипотечной программе сложнее, чем первичное. не все собственники жилья пойдут на это, поскольку они обязаны оплатить крупную сумму и подоходный налог 13%, если они владели квартирой менее 3 пет. После того как все нюансы с банком оговорены, можно приступить непосредственно к оформлению покупки. После внесения залога за квартиру (как правило, от $2 000 до $5 000) продавец начинает готовить документы для сделки. Кроме того, для банка нужно произвести оценку выбранной вами квартиры (услуги оценщика обойдутся вам от $100, он сообщает свое мнение о техническом состоянии жилья). Банк со своей стороны проводит юридическую экспертизу квартирных документов и на этом основании утверждает выбранный вами вариант квартиры, принимает окончательное решение о выдаче кредита. После выяснения всех формальностей вам назначат время для подписания необходимых документов и предложат подписать кредитный и страховой договоры. Лучше заранее подписать договор аренды банковского сейфа, куда вам предложат положить деньги, и внести залог за ключ (от $60) который вам впоследствии вернут. Затем кредитные деньги поступают на ваш заранее открытый счет, обналичиваются в кассе, закладываются в банковскую ячейку, после чего либо в самом банке, либо в нотариальной конторе подписывается договор купли-продажи квартиры. Имейте в виду, что услуги нотариуса (для Москвы) обойдутся в этом случае около 12000 рублей – это максимально допустимая сумма, разрешенная законом . Сюда входит подготовка договора, доверенности и иной документации, а также передача документов в Единую государственную регистрационную палату. Также вам придется заплатить порядка 1500 рублей за государственную регистрацию договора (на это уйдет 1 месяц). При желании вы сможете ускорить регистрацию, оплатив около 6000 рублей (срок 2 недели). После получения правоустанавливающих документов из регистрации на имя нового собственника продавец квартиры (фирма или частное лицо) сможет получить свои деньги. Причем в ваших же интересах взять с него расписку о получении суммы и об отсутствии претензий с его стороны.

По истечении 14 дней с момента регистрации права собственности продавец (в случае со вторичным жильем) должен освободить квартиру, после чего вы можете в нее въехать, предварительно подписав акт приема-передачи жилья.

Подписание этого акта обязательно, что соответствует ст 556 ГК РФ. До этого момента ответственность за квартиру несет исключительно продавец. Известите банк, что сделка завершена, и передайте ксерокопию расписки продавца и акта приема-сдачи. Теперь остается погашать кредит ежемесячно равными платежами в течение всего срока действия кредитного договора, которые включают проценты по кредиту и часть основного долга и но превышают 30-50% среднего ежемесячного дохода заемщика.

Подводя итог, стоит заметить, что среди специалистов не существует однозначного мнения по вопросам ипотечного кредитования. С одной стороны, нестабильная экономическая ситуация отсутствие ипотечных программ во многих банках, рост цен на недвижимость и как следствие стремительное дорожание жилья не внушает оптимизма потенциальным покупателям. С другой стороны, ипотечные кредиты позволяют в достаточно короткие сроки стать собственником жилья, а не арендовав чужую жилплощадь (проценты по кредиту сопоставимы с месячной арендной платой за аналогичную квартиру), прописаться в квартире самому и членам семьи. Будущему заемщику стоит здраво оценить ситуацию и если доходы значительно превышают расходы, приобрести квартиру по ипотечной программе.

Сообщение Дорогая ипотека или весь смысл ипотечных кредитов появились сначала на OOO-Mbk.RU.

Документом вносятся изменения в указание о видах активов, к которым устанавливаются надбавки к коэффициентам риска. Для расчета показателя долговой нагрузки заемщика в проекте предлагается «использовать при определении величины среднемесячного дохода заемщика доходы, подтвержденные сведениями о выплатах, произведенных плательщиками страховых взносов в пользу физических лиц, полученными из информационной системы ФНС». Такие данные банкам нужны, чтобы сравнивать доходы физических лиц с их обязательствами по кредитам при определении долговой нагрузки.

По словам опрошенных газетой банкиров, получение доступа к сведениям в информсистеме ФНС повысит объективность расчетов банков, повысит доступность кредитования и облегчит процедуру сбора документов для получения кредита заемщикам. В частности, избавит заемщиков от необходимости получать справки с места работы. Кроме того, доступ к сведениям налоговиков позволит выявлять недостоверные данные о доходах заемщиков.

В проекте документа меняются подходы и к использованию информации из бюро кредитных историй. Если сведения, предоставленные бюро, не позволяют определить среднемесячные платежи по кредитам, для их расчета может быть использована другая документально подтвержденная информация. Для этого достаточно оценки банка, который признает ее достоверной и актуальной. Нововведение упростит и ускорит процедуру оценки кредитной нагрузки, считают в банках. Правозащитники не видят существенных рисков для заемщиков в планируемых изменениях, пишет газета.

Материал подготовлен при участии сайта dengi24na7.ru

Сообщение Банкам могут дать доступ к данным ФНС для расчета долговой нагрузки физлиц появились сначала на OOO-Mbk.RU.

Примеры альтернативных инвестиций включают:

товары,

хедж-фонды , частный капитал , предметы коллекционирования (например, марки, предметы искусства, антиквариат и т. д.),

вино.

Глядя на этот список, становится очевидной еще одна общая характеристика многих альтернативных инвестиций: они менее доступны для мелких инвесторов, чем ценные бумаги. Они часто неликвидны , требуют инвестирования больших сумм и могут быть запрещены регулирующими органами для продажи широкой публике.

Включение хедж-фондов может показаться странным, поскольку они обычно инвестируют в котируемые на бирже ценные бумаги.

Однако, поскольку они обычно используют нейтральные рыночные стратегии абсолютной доходности, их доходность не должна коррелировать с доходностью рынков, на которые они инвестируют – хедж-фонды могут зарабатывать деньги на падающих рынках.

Прямые инвестиции, вероятно, будут иметь некоторую корреляцию с рынками акций , поскольку рынки используются для выхода из инвестиций (например, посредством IPO ), и с рынками облигаций, поскольку они обеспечивают финансирование.

Однако долгосрочная перспектива, ориентация определенных видов бизнеса и зависимость прибыли от внесения изменений в компании, в которые были вложены инвестиции, все же несколько уменьшают это.

Сырьевые товары – это нестабильные и спекулятивные инвестиции.

В отличие от большинства традиционных инвестиций, здесь нет встроенного роста (с учетом инфляции точнее сказать, что нет встроенного роста в реальном выражении . По долгу выплачиваются проценты, акции представляют собой бизнес, который приносит прибыль, а товары – это инвестиции в неиспользуемые активы .

То же самое и с предметами коллекционирования. Кроме того, коллекционные предметы сложно оценить, потому что нет реальных основ, на которых можно было бы их оценивать. Реальный фундамент – это то, сколько коллекционеры готовы платить, независимо от инвестиционного потенциала. Как только за их инвестиционный потенциал начинает выплачиваться премия, стоимость становится очень спекулятивной, сродни премии, выплачиваемой по ценным бумагам во время пузыря из-за более масштабных спекуляций. Это произошло, например, с марками в 1970-х годах и произошло в некоторых частях арт-рынка.

Вино часто приобретает некоторую ценность за счет выдержки, что отличает его от предметов коллекционирования. Он, как и они, требует специальных знаний.

Альтернативные инвестиции могут улучшить как доходность, так и диверсификацию, но риски значительны. Их стоимость может резко упасть по мере изменения моды (предметов коллекционирования), по мере того, как поведение рынков изменяется таким образом, что определенные стратегии становятся убыточными, а также из-за факторов, уникальных для этого типа активов. Без фундаментального анализа или строгого регулирования они также становятся уязвимыми для шумихи и манипуляций.

Сообщение Ценные бумаги и фонды: Альтернативные инвестиции появились сначала на OOO-Mbk.RU.

По его словам, приложение Сбербанка стало похоже на приложение «Тинькофф банка». Он также пожаловался и на то, что Сбербанк «тройными зарплатами» переманивает его сотрудников. «Если бы я зарабатывал триллион в год и был бы монополией, мне было бы стыдно так поступать!» – подчеркнул Тиньков.

«Мы, конечно, и это переживем, – продолжил предприниматель, – потому что настоящие лидеры и инноваторы – это мы, и у нас работают лучшие и самые умные люди! А туда [в Сбербанк] уходят… ну сами понимаете кто. Сбербанк, хватит копировать, и завидовать, и подло хантить! Дальше все равно действовать будем мы. Аннушка уже пролила масло».

Он подчеркнул вместе с тем, что не имеет претензий к президенту Сбербанка Герману Грефу. «Уверен, Греф даже не знает про это [копирование идей]. К нему у меня претензий нет. Это его «великие» и типа «прокаченные» менеджеры, которые его подставляют», – заключил основатель «Тинькофф банка».

Сбербанк отказался прокомментировать «Ведомостям» заявление Тинькова.

В 2016 г. в интервью «Ведомостям» Тиньков говорил, что Сбербанк – самый технологичный и продвинутый банк в мире. В июле 2018 г. Сбербанк и «Тинькофф» запустили единую систему переводов по номеру телефона, и Тиньков во время пресс-конференции повторил свою мысль: «Я считаю, что Сбербанк – самый продвинутый технологически в мире». Зампред правления Сбербанка Александр Торбахов в ответ на это сказал, что «Тинькофф банк» – «самый передовой и прогрессивный банк на рынке, исключая Сбербанк».

Тиньков основал «Тинькофф банк» в 2006 г. Сейчас кредитная организация занимает 19-е место среди российских банков по размеру активов. Forbes оценивает состояние Тинькова в $2,2 млрд.

Сообщение Тиньков обвинил Сбербанк в краже идей появились сначала на OOO-Mbk.RU.

ОПЕК 5 марта согласовала сокращение добычи на 1,5 млн баррелей в сутки во II квартале: членам ОПЕК было рекомендовано ограничить добычу на 1 млн баррелей в сутки, а странам, не входящим в картель, – на 500 000 баррелей. Россия выступила против инициативы.

Согласно действующей квоте добыча стран – участниц соглашения должна быть на 1,7 млн баррелей в сутки ниже уровня октября 2018 г. Эта квота действует до апреля 2020 г.

На фоне этих сообщений упали цены на нефть. Стоимость нефти марки Brent вечером 6 марта снизилась до минимальных значений с июня 2017 г. В 19.02 мск майские фьючерсы торговались по $45,7 за баррель, подешевев более чем на 9%.

Сообщение СМИ сообщили о провале переговоров ОПЕК+ появились сначала на OOO-Mbk.RU.

Обычно ожидается, что прибыль от циклического бизнеса будет намного выше во время экономического бума, чем во время рецессии. На стоимость акций циклических компаний сильно влияют перспективы экономики. Циклический бизнес включает в себя большинство медиа-компаний (особенно те, которые зависят от доходов от рекламы), большинство развлекательных компаний и большинство розничных продавцов непродовольственных товаров.

Инвесторы предпочтут покупать циклический бизнес, если они считают, что экономика будет лучше, чем ожидает рынок.

Некоторые секторы могут следовать циклам, которые опережают или отстают от общего экономического роста. Важным примером этого является то, что потребительский и деловой спрос редко идеально синхронизирован, поэтому возможно восстановление в одном, в то время как другой находится в циклическом спаде.

Компании, чувствительные к процентным ставкам , также считаются цикличными. Это связано с тем, что изменения процентных ставок тесно связаны с показателями экономики в целом.

Некоторые отрасли следуют собственным циклам, которые могут зависеть или не зависеть от экономики в целом. Хорошим примером этого являются продажи игровых консолей (и видеоигр, в которые можно играть на них), которые следуют технологическому циклу, обусловленному выпуском консолей нового поколения.

Сообщение Циклические предприятия и инвестиции появились сначала на OOO-Mbk.RU.

Сейчас, если страховщик нарушил срок выплаты компенсации по ОСАГО или задержал направление автомобиля на ремонт, то он по закону платит потерпевшему неустойку – 1% от суммы возмещения за каждый день опоздания, начиная с 21-го дня. Минфин намерен ограничить неустойку: эта неустойка «не может превышать размер страхового возмещения», говорится в документе.

Сейчас в законе таких ограничений нет, предельное значение неустойки устанавливается впервые, отмечает глава юридической службы «Ингосстраха» Татьяна Комарова. Она считает это полезным: при действующем способе расчета пени недобросовестные страхователи и «автоюристы» могут неосновательно обогащаться на неустойках, препятствуя рассмотрению заявления в срок – суд присуждает неустойку «в расчете по день фактического исполнения». Установление предельного значения уравновесит такие ситуации, уверена она.

Законопроект пересмотрел принцип расчета пени и на случай занижения выплаты. Сейчас она рассчитывается исходя из всей суммы возмещения, а Минфин предлагает брать за основу только недоплаченную компенсацию. Вариант, когда неустойка выплачивается не со всей суммы, а только с остатка недоплаты, «более справедливый», объясняет представитель Минфина.

Возникают случаи, когда размер неустойки превышает размер выплаты, и, как правило, это происходит из-за действий недобросовестных страховых посредников, которые преднамеренно используют различные механизмы для получения максимальной выгоды, говорит представитель Российского союза автостраховщиков (РСА). «Бывали случаи, когда полученная сумма за старые отечественные машины с учетом всех накруток, включая пени, превышала не только размер причиненного ущерба, но и стоимость машины в целом», – говорит он.

Минфин предлагает изменить систему санкций и в случае несвоевременного направления клиенту мотивированного отказа в компенсации. Сейчас каждый день этого опоздания стоит страховщику 0,05% от суммы выплаты. Минфин хочет установить фиксированное значение — 200 руб. за день просрочки, а максимальный размер санкции ограничить 10 000 руб., говорится в документе. Страховщик достигнет этого предела за 50 дней.

Ограничение санкции 10 000 руб. будет соответствовать КоАП (ст. 5.59), по которому максимальный размер административного штрафа за нарушение порядка рассмотрения обращений граждан также составляет 10 000 руб., считает представитель Минфина.

Фиксированная пеня выгодна страховщикам при крупных выплатах – от 400 000 руб. Поправки как раз предусматривают возможность увеличения компенсаций – три лимита выплаты по ОСАГО. Кроме нынешних 400 000 руб. за вред имуществу и 500 000 руб. – жизни и здоровью предполагаются полисы с лимитами 1 и 2 млн руб. Но для страховых случаев дешевле 400 000 руб. фиксированная ставка выгоднее для автомобилистов.

Эта поправка в интересах страховщиков, считает руководитель комитета по контролю качества продуктов и услуг в сфере страхования Объединения потребителей России Андрей Крупнов: 50 дней компаниям достаточно, чтобы направить клиенту мотивированный отказ в выплате, «однако спустя 50 дней штрафной счетчик перестает тикать, а компания может и дальше не отвечать, потому что размер санкции не изменится».

Представитель ЦБ от комментариев отказался.

Помощь в создании материала: сайт bycnf.ru

Сообщение Минфин предложил новую систему санкций в ОСАГО появились сначала на OOO-Mbk.RU.

На прошлой неделе паника среди инвесторов уже помешала Минфину удачно разместить пятилетние бумаги. Министерство разместило их под 5,84% годовых только на 9,1 млрд руб. при спросе в 13,3 млрд руб. Еще неделей ранее он привлек в разы больше – продал три выпуска на 51 млрд руб. при спросе свыше 160 млрд руб. Трехлетний выпуск он разместил под 5,56%, 10-летний – под 6,01%. Доходность третьего, инфляционного, составила 2,6%.

Последний аукцион прошел с большой премией и, хотя еще с понедельника рынки пытаются отыграть падение в расчете на снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС), это не гарантия того, что обвал не повторится, полагает главный аналитик «БКС премьера» Антон Покатович. Во вторник (уже после сообщения Минфина об отмене аукциона) ФРС объявила о снижении ставки на 0,5 процентного пункта (п. п.) до 1–1,25% (см. статью на стр. 01), не дожидаясь планового заседания. Эта мера будет толкать рынки вверх до конца недели, а возможно, и на следующей, но любая новость о значительном распространении коронавируса может вызвать новое падение, скептичен Покатович: «При этом у мировых ЦБ будет уже меньше возможностей для поддержки рынка».

Для размещения не самая благоприятная ситуация, согласен портфельный управляющий «Альфа-капитала» Евгений Жорнист: из-за вируса на рынках подскочила волатильность, инвесторы сокращают вложения в рисковые активы. Так, доходности ОФЗ на прошлой неделе подскочили на 0,5–0,7 п. п. в зависимости от срока обращения. Чистый недельный отток с рынка ОФЗ со стороны нерезидентов, по оценке аналитиков «ВТБ капитала» Игоря Рапохина и Максима Коровина, мог составить около 70 млрд руб. Стратег по долговому рынку Росбанка Евгений Вертипорох оценивает возможный отток чуть ниже – в 40–50 млрд руб.

В этих условиях Минфину пришлось бы дать премию, чтобы найти спрос, говорит Жорнист, но особой необходимости занимать у министерства нет. При плане в 600 млрд руб. в I квартале Минфин уже привлек чуть более 500 млрд руб. Так что, отменив аукцион, он сможет не «переплачивать» и заодно поддержать рынок, не давя на него избыточным предложением, указывает Жорнист.

Минфину уже приходилось отменять аукционы из-за неблагоприятной рыночной обстановки. В сентябре 2018 г., когда из-за угроз новых санкций на российском рынке начались распродажи, он месяц не проводил размещений и не выполнил и половины квартального плана, разместив ОФЗ на 205,3 млрд руб. вместо запланированных 450 млрд руб.

Снижение ставки ФРС улучшит настрой инвесторов, хотя среднесрочно неопределенность относительно состояния мировой экономики, очевидно, остается, полагает Жорнист. Тем не менее не исключено, что к ФРС присоединятся и другие регуляторы с позитивными для рынка заявлениями и действиями, что облегчило бы Минфину выполнение его задач, допускает он. Например, центробанк Австралии уже опустил ставки с 0,75 до 0,5% для стимулирования экономики на фоне коронавируса.

Решение ФРС позитивно для стоимости всех активов, в частности ОФЗ, но с другой стороны, инвесторы могут трактовать столь резкий шаг как доказательство того, что ситуация хуже, чем предполагалось, опасается руководитель дирекции анализа долговых инструментов банка «Уралсиб» Ольга Стерина. Но если ситуация на рынках стабилизируется, Минфин вполне успеет выполнить план полностью – до конца марта еще три аукционных дня, а он раньше привлекал и больше 30 млрд руб. в день, напоминает она. Даже если Минфин не успеет занять непривлеченные деньги в I квартале, он может сделать это в следующем, согласен Вертипорох. При благоприятной обстановке Минфин может привлечь за день даже больше – 100 млрд руб., уверен он.

При этом даже более длинная пауза некритична, уверены аналитики. Всего в бюджете на этот год заложено привлечение через ОФЗ 2,3 трлн руб. Но у Минфина достаточный запас прочности для финансирования текущих расходов с помощью текущих доходов и временно свободных средств бюджета, подчеркивает экономист «Ренессанс капитала» по России и СНГ Софья Донец. А смещение размещений на более поздние сроки в течение года позволит снизить стоимость привлечения средств – когда волатильность на финансовых рынках, связанная с коронавирусом, уляжется, спрос иностранных инвесторов восстановится, а ставки ЦБ могут оказаться еще ниже, рассуждает она. По ее прогнозу, ЦБ снизит ставку минимум еще один раз до 5,75% в марте. С другой стороны, кривая ОФЗ уже значительно скорректировалась, сблизившись с уровнем середины февраля, так что перерыв в размещениях, вполне возможно, будет небольшим, допускает Донец.

Сообщение Минфин отменил аукцион ОФЗ из-за волатильности на рынке появились сначала на OOO-Mbk.RU.

Традиционно аукционы ОФЗ проходят по средам. Прошлый аукцион – 4 марта – Минфин также отменил из-за волатильности на рынке в связи с распространением коронавируса. Теперь к коронавирусу добавился обвал цен на нефть из-за развала 6 марта сделки ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи: в понедельник, 9 марта, цена барреля нефти Brent упала в моменте на 30% до $31,29 в ответ на решение Саудовской Аравии увеличить добычу и предоставить скидки покупателям. На 13.00 баррель Brent стоил $36,6.

Во вторник индекс гособлигаций Московской биржи потерял 3,24%, достигнув 145,05 пункта.

Доходность 10-летних ОФЗ снизилась на 0,31 п. п. до 6,4%.

Рубль на открытии торгов на Московской бирже во вторник после трех выходных упал: первые сделки с долларом прошли на уровне 72,25 руб., что выше закрытия в пятницу на 3,68 руб. Первые сделки с евро прошли по 81,89 руб. (+4,39 руб. к закрытию пятницы). К 14.00 рубль укрепился до 71 руб., евро – 80,5 руб.

Рынок акций открылся обвалом индексов Мосбиржи и РТС на 7,9–8,6%, позже он скорректировался до 3,6–7,6%. Сильнее всего дешевеют бумаги нефтегазовых компаний: «Роснефти» (-12,4%), «Лукойла» (-12,2%), «Татнефти» (-10,9%). Рост наблюдается у «Норникеля» (+5,6%), TCS (+5,2%), «Северстали» (+3,7%), «Алросы» (+2,7%), «Яндекса» (+1,5%).

Паника среди инвесторов уже помешала Минфину удачно разместить пятилетние бумаги 26 февраля: Министерство разместило их под 5,84% годовых только на 9,1 млрд руб. при спросе в 13,3 млрд руб.

Но свой план Минфин уже почти выполнил: при цели в 600 млрд руб. в I квартале Минфин уже привлек чуть более 500 млрд руб.

Решение Минфина отказаться от размещения ОФЗ выглядит правильным, считает главный аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Из-за сильного падения курса рубля и нервозного состояния на рынке из-за эпидемии и развала ОПЕК+ спрос на ОФЗ упал, нерезиденты выводят средства. Кроме того, появились ожидания того, что ЦБ поднимет ставку на ближайшем заседании, что тоже негативно повлияло на конъюнктуру, считает эксперт.

Сейчас в аукционах ОФЗ нет необходимости, отмечает Порывай: обычно на деньги от продажи ОФЗ Минфин закупал валюту, но на этой неделе покупка валюты на открытом рынке приостановлена из-за падения цены на нефть ниже цены отсечения в бюджетном правиле ($42,4). К тому же план заимствований на январь и февраль был перевыполнен, заключает он.

У Минфина сейчас нет критической необходимости занимать по непривлекательным рыночным условиям, согласен главный аналитик «БКС премьер» Антон Покатович: с одной стороны, в бюджете остаются средства с прошлого года, с другой стороны, потребности бюджета в заимствованиях будут восполняться ослаблением курса рубля. По оценкам Покатовича, падение нефтяных цен до $25–33 может отразиться ослаблением рубля до 77–85 руб. за доллар. Продажа валюты из ФНБ при текущих масштабах снижения цен на нефть также будет абсорбировать часть давления на бюджет. У Минфина есть много времени для того, чтобы дождаться нормализации рыночной конъюнктуры и возобновить размещение ОФЗ в более комфортных условиях, считает Покатович: он может воздерживаться от аукционов в перспективе до конца марта – середины апреля.

Сообщение Минфин уходит с рынка госдолга появились сначала на OOO-Mbk.RU.

Представитель ЦБ подтвердил, что регулятор направил претензии лицам, ранее контролировавшим МИнБ, «в соответствии с требованиями законодательства и принятой практикой». Раскрывать адресатов и другие подробности он считает преждевременным.

Крупнейшая доля МИнБа – 12,42% – принадлежала семье президента банка Абубакара Арсамакова. Еще 8,45% было у «МИБ-инвестиций» которые контролировал Рустам Магомадов, 8,76% – у компании «Дворец на Английской» Олега Маклакова, 7,4% – у «Кратоса» Арки Касумова.

В претензии регулятор напоминает, что за счет средств, составляющих Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), предоставил МИнБу 168,6 млрд руб. (128,7 млрд – на докапитализацию и 39,9 млрд – на поддержание ликвидности). Это, пишет ЦБ, дает основания «для привлечения контролирующих банк лиц к ответственности и взыскания с них убытков». Они, по подсчетам ЦБ, составляют 195,3 млрд руб. – таков, по оценке регулятора, общий убыток МИнБа на 29 ноября 2019 г. Контролировавшие ранее банк лица обязаны возместить солидарно, что регулятор и просит сделать, перечислив деньги на счет МИнБа. Срок – 30 календарных дней, после чего ЦБ обратится в арбитражный суд, говорится в конце претензии.

Под убытками ЦБ понимает в том числе расходы из-за разницы между полученным доходом за счет предоставления денег ФКБС и доходом, который регулятор мог бы получить, разместив эту сумму на тот же срок по ключевой ставке, действовавшей на тот момент. Деньги ФКБС, вложенные в уставный капитал МИнБа, рассматриваются как вложения на 20 лет под 0%, говорится в претензии.

Бывшие члены правления банка, получившие письмо ЦБ, не считают себя виновными в убытках и называют претензию необоснованной. «Банк не осуществлял операций по выводу средств клиентов, в том числе накануне санации. Кредиты выдавались реальному сектору экономики под надзором Банка России», – выразили они консолидированную позицию через своего представителя.

Забирая банк на санацию, регулятор не видел в нем «каких-либо криминальных историй», говорил бывший зампред ЦБ Василий Поздышев. Но через восемь месяцев ЦБ заявил, что обнаружил в МИнБе «единый центр управления полетами» – УК «Инвестиции. Финансы. Капитал» (ИФК), которая, по словам Поздышева, управляла финансовыми потоками порядка 50 заемщиков банка. ЦБ оценивал дисбаланс между активами и пассивами МИнБа в 94 млрд руб. – «около 80 млрд руб. приходится именно на этих заемщиков», говорил Поздышев. Руководители УК ИФК отвечали, что не «управляли полетами», а ее подопечные заемщики не вернули МИнБу 50 млрд руб. из-за действий временной администрации банка.

ЦБ настаивает на своем. «Контролировавшие банк лица в процессе управления проводили слишком рискованную кредитную политику, финансируя неэффективные инвестиционные проекты в области строительства, промышленности и операций с недвижимостью, из-за чего значительная часть активов банка утратила ликвидность и перестала приносить доход», – говорится в претензии.

Санация МИнБа – результат проводимой в течение нескольких последних лет высокорискованной кредитной политики на фоне поддержания достаточности капитала близко к допустимому минимуму, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова, это происходило не без участия высшего руководства, в состав которого входили и акционеры, а столь значительные средства ЦБ мог разместить под ключевую ставку, поэтому для него это можно считать упущенной выгодой.

Первый иск с требованием к бывшим управленцам возместить не просто убытки, причиненные банку, а упущенную выгоду ЦБ из-за санации был подан к бывшему совладельцу «ФК Открытие» Вадиму Беляеву и менеджменту банка – на 290 млрд руб. в июле 2019 г.

За девять месяцев 2019 г. МИнБ получил почти 130 млрд руб. убытка – сопоставимую сумму банк получил от ЦБ в капитал. Сейчас у него около 40 млрд руб. депозитов от ЦБ, но если они не будут конвертированы в капитал (на 1 декабря у банка нормативы были на комфортном уровне, без учета возможного досоздания резервов), то банк должен будет вернуть их, говорит аналитик Fitch Антон Лопатин.

Сообщение ЦБ предъявил претензии на 195 млрд рублей за крах еще одного банка появились сначала на OOO-Mbk.RU.